インデックスに一括投資して株価は見ない、放置、確認しない、を貫くならそれはそれで有効な戦略だ、ほったらかし投資術というやつである
だが買い余力を残しながらリバランスをするという投資法もある
「現金50％・株50％」
というPFで100万円を運用するとしよう、現金50万円と株50万円、ここから株価が何年かかけて+80％で株が90万円現金50万円になったと仮定する
リバランス
→株70万円・現金70万円の合計140万円で運用再開
全部株で+80％なら総額180万円だったのに！と泣かない
信用などを使って100万円に3倍のレバをかけて+80％に乗れたら+240％、240万円になれてたと泣かない
このあと深刻な景気後退か金融危機かバブル崩壊か、とにかく何か起きて株価が-80％したと仮定する
→株14万円・現金70万円
リバランス
→株42万円・現金42万円の合計84万円で運用再開
全部株で-80％したので180万円が36万円になってしまう！と泣かない
信用などを使って3倍のレバをかけて-80％が直撃したら退場だけど泣かない、この値動きなら2倍でも退場だ
このあと激しくリバって+80％したと仮定する
株75.6万円・現金42万円
リバランス
株58.8万円・現金58.8万円の合計117.6万円で運用再開
全部株だと+80％しても36万円は64.8万円にしかならない！と泣かない
信用などを使って3倍のレバをかけた人は退場済み
結果
株50％・現金50％
→117.6万円
株100％
→64.8万円
レバ
→退場
おわかりいただけたであろうか、とはいえ80％の上下上は極端過ぎるので40％で試算してみよう
ついでにレバも3倍だけでなく2倍も用意する
上下するだけで価値が下がるレバETFではなく対象が+10％になったらちゃんと2倍3倍の+20％+30％になる信用やCFDを使うものと仮定する
開始100万円時点
株50万円・現金50万円
株100％ 100万円
2倍レバ 100万円
3倍レバ 100万円
+40％
株70万円・現金50万円、合計150万円
→リバランス 株60万円・現金60万円
株100％ 140万円
2倍 180万円
3倍 220万円
-40％
株36万円・現金60万円、合計96万円
→リバランス 株48万円・現金48万円、合計96万円
株100％ 84万円
2倍 36万円
3倍 退場
+40％
株67.2万円・現金48万円、合計115.2万円
→リバランス 株57.6万円・現金57.6万円
株100％ 117.6万円
2倍 64.8万円
3倍 退場
結果
株50％・現金50％
→115.2万円
株100％
→117.6万円
2倍レバ
→64.8万円
3倍レバ
→退場
おわかりいただけたであろうか、40％の上下上なら株100％と大して変わらないんだから株100％でよくない？ と言われればまあそうなんだけど株50％・現金50％でリバランスしても株100％にそこまでリターンで負けてないのは覚えておきたい
試しに株80％・現金20％で40％の上下上があったと仮定して試算してみよう
開始100万円時点
株80万円・現金20万円
株100％ 100万円
2倍レバ 100万円
3倍レバ 100万円
+40％
株112万円・現金20万円、合計132万円
→リバランス 株105.6万円・現金26.4万円
株100％ 140万円
2倍 180万円
3倍 220万円
-40％
株84.5万円・現金26.4万円、合計110.9万円
→リバランス 株88.7万円・現金22.2万円
株100％ 84万円
2倍 36万円
3倍 退場
+40％
株107.8万円・現金26.4万円、合計134.2万円
→リバランス 株107.4万円・現金26.8万円
株100％ 117.6万円
2倍 64.8万円
3倍 退場
結果
株80％・現金20％
→134.2万円
株100％
→117.6万円
2倍レバ
→64.8万円
3倍レバ
→退場
最後に上下上80％で株80％・現金20％でやってみよう
開始100万円時点
株80万円・現金20万円
株100％ 100万円
2倍レバ 100万円
3倍レバ 100万円
+80％
株144万円・現金20万円、合計164万円
→リバランス 株131.2万円・現金32.8万円
株100％ 180万円
2倍レバ 260万円
3倍レバ 340万円
-80％
株26.2万円・現金32.8万円、合計59万円
→リバランス 株47.2万円 現金11.8万円
株100％ 36万円
2倍レバ 退場
3倍レバ 退場
+80％
株85万円・現金11.8万円、合計96.8万円
→リバランス 株77.4万円 現金19.3万円
株100％ 64.8万円
2倍レバ 退場
3倍レバ 退場
結果
株80％・現金20％
→96.8万円
株100％
→64.8万円
2倍レバ
→退場
3倍レバ
→退場
